Board Proposal for Share Issue – Appendix from Notice of Extraordinary General Meeting

Scandinavian Real Heart AB hereby publishes the Board’s complete proposal for a share issue, which was previously attached to the notice of the Extraordinary General Meeting on 24 October 2025

The Board of Directors propose that the General Meeting resolves on issuance of new shares, with preferential rights for the shareholders in accordance with below.

Reasons for the Offering and Use of Proceeds

Scandinavian Real Heart AB is conducting the Rights Issue of approximately SEK 70 million to secure continued financing of the Company’s development work on Realheart® TAH – a total artificial heart designed to mimic the structure and function of the human heart. The product is intended to become a permanent solution for patients suffering from severe heart failure. Previous study results support that Realheart TAH has strong potential to replace the human heart in the future.

Of the approximately 22 million patients suffering from heart failure in the EU and the US, the Company estimates that a patient population of around 160,000 with advanced (NYHA Class IV) biventricular heart failure represents the target group for TAH treatment. Furthermore, this translates into an annual number of patients requiring TAH treatment of approximately 25,000, expected to increase in line with overall heart failure prevalence to around 35,000 by 2030. The average market price for a TAH is USD 220,000, corresponding to a market potential of USD 34 billion. The US and EU are the largest markets, with Germany being the largest European market and therefore of significant interest to the Company. A collaboration with a German hospital has been initiated in preparation for future clinical trials.

In 2025, the Company deepened its collaboration with Sahlgrenska University Hospital in Gothenburg, where surgical methodology and processes have been further developed based on experience from previous animal studies. The studies are led by cardiac surgeon Professor Göran Dellgren together with a clinical team with extensive experience in heart transplantation. The objective is first to optimize surgical methodology, then conduct survival studies to compile regulatory documentation, and finally apply to initiate clinical trials.

During 2025, the Company also increased its focus on product development. The Company has produced several TAH units with improved quality and simplified manufacturing processes compared to previous versions. The Company will continue to develop production processes and product quality, both through internal initiatives and in close collaboration with carefully selected partners. As part of this work, a move to more suitable facilities will take place in 2026. The TAH units manufactured by the Company will continuously be used in endurance tests running for up to six months, as well as in animal studies and blood tests. Endurance tests of the membrane, the most critical component, have exceeded 18 months in ongoing tests. To enable the transition to clinical studies, further design improvements of the product are required, which must be validated through endurance tests, animal studies, and blood tests. This work has already begun and will continue during 2026. The company is not communicating any guidance or forecast regarding the anticipated date for the first-in-human implant. Several studies have been conducted with previous versions compared to the market-leading competitor, showing superior results in blood tests and patient simulator studies (cardiovascular simulator, so-called hybrid simulator).

If fully subscribed, the net proceeds (after estimated transaction costs of approximately SEK 300,000) are intended to be allocated as follows:

TAH Unit – 60%

Production of TAH units
Product development
Product quality
Manufacturing process
Suitable facilities

Preclinical Studies – 28%

Endurance tests
Animal studies
Blood tests

Regulatory Work – 2%

Corporate Costs – 10%

The proceeds are expected to be sufficient to finance working capital requirements for approximately 12 months.

Subscription and Guarantee Commitments

The Company has received subscription undertakings from existing shareholders, the Board of Directors, and senior management amounting to approximately SEK 25.6 million, corresponding to about 36.5% of the rights issue. In addition, the Company has obtained guarantee commitments from existing shareholders totalling approximately SEK 23.4 million, which represents about 33.5% of the rights issue. In aggregate, the rights issue is thus covered to approximately 70% by subscription and guarantee commitments. The guarantee commitments only cover the portion of the issue not subscribed for through subscription undertakings and subscriptions based on subscription rights, up to a total coverage level of 70% of the issue amount. If the rights issue is subscribed to 70% or more without the need to utilize the guarantees, the guarantee commitments will lapse. No compensation will be paid for the subscription and guarantee commitments.

Number of shares and share capital increase

The issue comprises no more than 4 998 704 new shares

The Company’s share capital may be increased by no more than SEK 25 043 507.040. The share capital increases have been calculated based on a quotient value of SEK 5.01 per share.

Right to subscribe for shares

The shareholders of the Company shall have preferential rights to subscribe for shares. For each share held on the record date, the shareholder receives one subscription right, whereby one subscription right entitles to subscribe for one share. The record date for determining which shareholders shall be entitled to subscribe for shares on a preferential basis shall be 1 December 2025.

In case not all shares have been subscribed for, the Board of Directors shall decide that allotment of shares subscribed for without subscription rights shall take place up to the maximum amount of the issue, whereby the Board of Directors primarily will allot shares to those who also subscribed for shares based on subscription rights, and in the event of over subscription, pro rata to their subscription based on subscription rights. Secondly, the Board of Directors will allot shares to those who subscribed for shares without subscription rights, and if full allotment cannot be made, the board shall have the right to freely decide on allotment.

Subscription price of shares

The subscription price is SEK 14 per share.

The share premium shall be transferred to the unrestricted premium reserve.

Subscription and payments of shares

Subscription for shares based on subscription rights shall be made through payment in cash during the period from 3 December 2025 until, and including 17 December 2025. The Board of Directors shall be entitled to extend the subscription period.

Subscription without subscription rights shall be made through notice on special application form during the period from 3 December 2025 until and including 17 December 2025. The Board of Directors shall be entitled to extend the subscription period. Payment for shares shall be made at the latest three business days following the date of the dispatch of a contract note to the subscriber, specifying allocation of shares, or such later date as the Board of Directors may decide.

Trading with subscription rights is expected to take place during the period from 3 December 2025 until, and including 12 December 2025.

Right to dividends of new shares

The new shares shall entitle to dividends as from the first record date for dividends following registration of the new shares with the Swedish Companies Registration Office.

Miscellaneous

It was furthermore proposed that the Board of Directors, the CEO, or the person ap-pointed by the Board of Directors or the CEO, shall be authorized to make such minor amendments to the resolution as may be required in connection with the registration or execution of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.

_____________

The Board of Directors in Scandinavian Real Heart AB

About Us
Scandinavian Real Heart AB (publ) is developing the first artificial heart that mimics the shape, function, and blood flow pattern of the human heart. These unique product features provide completely new opportunities to save lives and give patients a good quality of life while waiting for a heart transplant. In the future, artificial hearts may also become an alternative to transplantation for broader groups of patients with severe heart failure. Realheart® TAH (Total Artificial Heart) is now being evaluated in extensive preclinical trials ahead of a first clinical study in patients. The company's shares are traded on Nasdaq Stockholm First North Growth Market. For more information, visit www.realheart.se

Board Proposal for Share Issue – Appendix from Notice of Extraordinary General Meeting

Styrelsens förslag till nyemission – bilaga från kallelse till extra bolagsstämma

Scandinavian Real Heart AB offentliggör härmed styrelsens fullständiga förslag till nyemission av aktier, vilket tidigare bifogades kallelsen till extra bolagsstämma den 24 oktober 2025

Styrelsen föreslår att bolagsstämman fattar beslut om nyemission av nya aktier med företrädesrätt för aktieägarna i enlighet med nedan.

Skäl till emissionen och användning av likviden

Scandinavian Real Heart AB genomför Företrädesemissionen om cirka 70 MSEK i syfte att säkerställa fortsatt finansiering av bolagets utvecklingsarbete med Realheart® TAH – ett totalt artificiellt hjärta utformat för att efterlikna det mänskliga hjärtats struktur och funktion. Produkten är avsedd att bli en permanent lösning för patienter med svår hjärtsvikt. Tidigare studieresultat stöder att Realheart TAH har god potential att ersätta det mänskliga hjärtat i framtiden.

Av de ca 22 miljoner patienter som lider av hjärtsvikt i EU och USA uppskattar bolaget att ett patientunderlag på ca 160 tusen patienter som lider av avancerad (NYHA class IV), biventrikulär hjärtsvikt omfattar målgruppen för TAH-behandling. Vidare uppskattas detta översättas i ett årligt antal patienter i behov av TAH-behandling till ca 25 tusen, och beräknas följa samma ökning som hjärtsvikt i stort till ca 35 tusen år 2030. Medelpriset på marknaden för ett TAH är $220 KUSD, vilket innebär en marknadspotential på $34 miljarder USD. USA och EU är de största marknaderna, varav Tyskland är den största europeiska marknaden och därav av stort intresse för bolaget. Ett samarbete med ett tyskt sjukhus har inletts inför framtida kliniska prövningar.

Under 2025 har bolaget fördjupat samarbetet med Sahlgrenska Universitetssjukhuset i Göteborg, där operationsmetodik och processer vidareutvecklats baserat på erfarenheter från tidigare djurstudier. Studierna leds av hjärtkirurg Professor Göran Dellgren tillsammans med ett kliniskt team med omfattande erfarenhet av hjärttransplantationer. Syftet är att först optimera operationsmetodiken, därefter genomföra överlevnadsstudier för att samla regulatoriskt underlag, och slutligen ansöka om att inleda kliniska prövningar.

Under 2025 har bolaget också ökat sitt fokus på produktutveckling. Bolaget har producerat ett antal enheter av TAH med förbättrad kvalitet och förenklade tillverkningsprocesser jämfört med tidigare. Bolaget kommer fortsätta utveckla produktionsprocesser och produktkvaliteten, både genom interna initiativ och i nära samarbete med noggrant utvalda samarbetspartners. Som ett led i detta arbete kommer det ske en flytt till mer ändamålsenliga lokaler under 2026. De enheter av TAH som bolaget tillverkar kommer löpande att användas i både uthållighetstester som körs kontinuerligt i upp till sex månader och djurstudier samt blodtester. Uthållighetstester av membranet, den mest kritiska komponenten har nått mer än 18 månader i pågående tester. För att möjliggöra övergången till kliniska studier krävs ytterligare designförbättringar av produkten, vilka måste valideras genom uthållighetstester, djurstudier och blodtester. Detta arbete är redan påbörjat och kommer fortgå under 2026. Bolaget lämnar inte någon prognos eller vägledning avseende det förväntade datumet för den första implantationen i människa. Flertalet studier har genomförts med tidigare versioner jämfört med marknadsledande konkurrent som visar överlägsna resultat i blodtester samt i patientsimulatorstudier (hjärtkärlsimulator, så kallad hybridsimulator).

Vid full teckning planeras likviden (efter emissionskostnader om ca 300 000 SEK) att användas enligt följande:

TAH-enheten – 60%

Produktion av TAH-enheter
Produktutveckling
Produktkvalitet
Produktionsprocess
Ändamålsenliga lokaler

Prekliniska studier – 28%

Uthållighetstester
Djurstudier
Blodtester

Regulatoriskt arbete – 2%

Bolagskostnader – 10%

Likviditeten beräknas vara tillräcklig för att finansiera rörelsekapitalbehovet under 12 månader.

Tecknings- och garantiåtagande

Bolaget har erhållit teckningsåtaganden från befintliga aktieägare, styrelse och ledande befattningshavare om cirka 25,6 MSEK. Vilket totalt motsvarar cirka 36,5% av företrädesemissionen. Vidare har Bolaget erhållit garantiåtaganden från befintliga aktieägare om cirka 23,4 MSEK. Vilket totalt motsvarar ca 33,5% av företrädesemissionen. Sammantaget omfattas företrädesemissionen därmed till cirka 70% av tecknings- och garantiåtaganden. Garantiåtagandena omfattar endast den del av emissionen som inte täcks av teckningsåtaganden och teckning med stöd av teckningsrätter, upp till en total täckningsgrad om 70% av emissionsbeloppet. Om emissionen tecknas till 70% eller mer utan att garantin behöver utnyttjas, faller garantiåtagandena bort. Ingen ersättning utgår för tecknings- och garantiåtaganden.

Antal aktier och aktiekapitalökning

Emissionen omfattar högst 4 998 704 nya aktier

Bolagets aktiekapital kommer att kunna öka med högst 25 043 507,040 kronor. Aktiekapitalökningen är beräknad på ett kvotvärde om 5,01 kronor per aktie.

Rätt att teckna aktier

Aktier ska tecknas med företrädesrätt av Bolagets aktieägare. För varje aktie som innehas på avstämningsdagen erhåller aktieägaren en teckningsrätt, varvid en teckningsrätt berättigar till teckning av en aktie. Avstämningsdag för bestämmande av vilka aktieägare som ska vara berättigade att med företrädesrätt teckna aktier ska vara den 1 december 2025.

För det fall inte samtliga aktier tecknats med stöd av teckningsrätter ska styrelsen bestämma att tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter ska äga rum inom ramen för emissionens högsta belopp, varvid styrelsen ska tilldela aktier i första hand till de som också tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, och, vid överteckning, pro rata i förhållande till deras teckning med stöd av teckningsrätter. I andra hand ska styrelsen tilldela aktier till de som tecknat aktier utan stöd av teckningsrätter och, om full tilldelning inte kan ske äger styrelsen rätt att fritt besluta om tilldelning.

Teckningskurs för aktier

Teckningskursen är 14 kronor per aktie.

Överkurs ska tillföras den fria överkursfonden.

Teckning och betalning avseende aktier

Teckning av aktier med stöd av teckningsrätter ska ske genom kontant betalning under tiden från och med den 3 december 2025 till och med den 17 december 2025. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningstiden.

Teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter ska ske genom anmälan på särskild anmälningssedel under tiden från och med den 3 december 2025 till och med den 17 december 2025. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningstiden. Betalning för tecknade aktier ska erläggas senast tredje bankdagen efter att avräkningsnota som utvisar besked om tilldelning avsänts till tecknaren, eller sådant senare datum som styrelsen bestämmer.

Handel med teckningsrätter beräknas ske under tiden från och med den 3 december 2025 till och med den 12 december 2025.

Rätt till utdelning för nya aktier

De nya aktierna ska medföra rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller efter det att aktierna har registrerats hos Bolagsverket.

Övrigt

Vidare föreslås att styrelsen, den verkställande direktören, eller den som styrelsen eller den verkställande direktören utser, ska bemyndigas att vidta de smärre ändringar i beslutet som kan visa sig erforderliga i samband med registrering eller verkställighet av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.

_____________

Styrelsen i Scandinavian Real Heart AB

Om oss
Scandinavian Real Heart AB (publ) utvecklar det första konstgjorda hjärtat som efterliknar det mänskliga hjärtats form, funktion och blodflödesmönster. Dessa unika produktegenskaper ger helt nya möjligheter att rädda liv och ge patienter en god livskvalitet i väntan på en hjärttransplantation. I framtiden kan konstgjorda hjärtan också bli ett alternativ till transplantation för bredare grupper av patienter med svår hjärtsvikt. Realheart® TAH (Total Artificial Heart) utvärderas nu i omfattande prekliniska studier inför en första klinisk studie på patienter. Bolagets aktier är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm First North Growth Market. För mer information, besök https://realheart.se/sv/

Styrelsens förslag till nyemission – bilaga från kallelse till extra bolagsstämma

Scandinavian Real Heart AB (publ) tydliggör veckodag i kallelse till extra bolagsstämma

Scandinavian Real Heart AB (publ) vill informera om en korrigering i den kallelse till extra bolagsstämma som publicerades den 24 oktober 2025.

I kallelsen angavs felaktigt att den extra bolagsstämman skulle hållas tisdagen den 24 november 2025. Det korrekta är: Måndagen den 24 november 2025

Observera att datumet 24 november 2025 är korrekt – endast veckodagen har justerats. Tid och plats för stämman är oförändrade.

Vi beklagar det inträffade felet och ber om ursäkt för eventuell förvirring. För mer information, vänligen se den uppdaterade kallelsen på vår webbplats eller kontakta bolaget.

Scandinavian Real Heart AB (publ) tydliggör veckodag i kallelse till extra bolagsstämma

Scandinavian Real Heart AB Corrects Weekday in Notice of Extraordinary General Meeting

Scandinavian Real Heart AB (publ) wishes to inform stakeholders of a correction in the notice published on 24 October 2025 regarding the Extraordinary General Meeting.

The notice incorrectly stated that the meeting would be held on Tuesday, 24 November 2025. The correct information is: Monday, 24 November 2025.

Please note that the date – 24 November 2025 – remains correct; only the weekday has been adjusted. The time and venue of the meeting are unchanged.

We regret the error and apologise for any confusion this may have caused. For further details, please refer to the updated notice on our website or contact the company directly.

Scandinavian Real Heart AB Corrects Weekday in Notice of Extraordinary General Meeting

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I SCANDINAVIAN REAL HEART AB

Aktieägarna i Scandinavian Real Heart AB, org.nr. 556729-5588 (”Bolaget”), kallas härmed till extra bolagsstämma tisdagen den 24 november 2025 kl. 17.30 på Best Western Plus Hotel Plaza, Kopparbergsvägen 10, 722 13 Västerås. Inregistrering till stämman börjar kl. 17.00.

Rätt att delta vid stämman m.m.

Aktieägare som önskar delta vid stämman ska:

dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast måndagen den 17 november 2025, och
dels anmäla sig till Bolaget senast onsdagen den 19 november 2025 per post till Scandinavian Real Heart AB, att: Jimmy Nybom, Kopparbergsvägen 6, 722 13 Västerås eller per e-post till jimmy.nybom@realheart.se. I anmälan ska uppges fullständigt namn, person- eller organisationsnummer, aktieinnehav, adress, telefonnummer dagtid samt, i förekommande fall, uppgift om ställföreträdare eller biträden (högst två).

För att ha rätt att delta i stämman måste en aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier, förutom att anmäla sig till stämman, låta registrera aktierna i eget namn så att aktieägaren blir upptagen i framställningen av aktieboken per avstämningsdagen måndagen den 17 november 2025. Sådan omregistrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistrering som gjorts av förvaltaren senast onsdagen den 19 november 2025 kommer att beaktas vid framställningen av bolagsstämmoaktieboken.

Ombud m.m.

Om aktieägare ska företrädas av ombud måste ombudet ha med skriftlig, daterad och av aktieägaren undertecknad fullmakt till stämman. Fullmakten får inte vara äldre än ett år om den inte anger att den är giltig under en längre tid, dock längst fem år. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska ombudet också ha med aktuellt registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling för den juridiska personen. För att underlätta inpasseringen bör kopia av fullmakt och andra behörighetshandlingar bifogas anmälan till stämman. Fullmaktsformulär hålls tillgängligt på Bolagets hemsida www.realheart.se och skickas med post till aktieägare som kontaktar Bolaget och uppger sin adress.

Behandling av personuppgifter

För information om hur personuppgifter behandlas i samband med bolagsstämman hänvisas till den integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s hemsida: https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.

Förslag till dagordning

Val av ordförande vid stämman
Val av protokollförare vid stämman
Val av en eller två justeringspersoner
Upprättande och godkännande av röstlängd
Godkännande av dagordning
Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
Beslut om nyemission av aktier
Beslut om ändring av bolagsordningen
Stämmans avslutande

Punkt 1 – Val av ordförande vid stämman

Styrelsen föreslår att Jimmy Nybom väljs till ordförande på stämman.

Punkt 7 – Beslut om nyemission av aktier

Styrelsens förslag till beslut om nyemission av aktier, bilaga 1

Punkt 8 – Beslut om ändring av bolagsordningen

Styrelsens förslag till beslut om ändring av bolagsordningen, bilaga 2

Den föreslagna bolagsordningen i sin helhet, bilaga 3

Beslutet är villkorat av att stämman fattar beslut i enlighet med punkten 7 i kallelsen.

Majoritetskrav

För giltigt beslut enligt beslutspunkten 8 krävs att förslagen biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman.

Uppgifter om antalet aktier och röster

Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse uppgår det totala antalet aktier och röster i Bolaget till 4 998 704 stycken.

Aktieägares rätt att erhålla upplysningar

Aktieägarna erinras om rätten att vid stämman begära upplysningar från styrelsen och verkställande direktören i enlighet med 7 kap. 32 § aktiebolagslagen (2005:551).

Tillhandahållande av handlingar

Handlingar enligt aktiebolagslagen kommer att hållas tillgängliga på Bolagets kontor senast två veckor före stämman och tillsändes utan kostnad den aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Handlingarna kommer senast från denna tidpunkt även att finnas tillgängliga på Bolagets hemsida www.realheart.se. Samtliga ovanstående handlingar kommer även att framläggas på stämman.

Västerås i oktober 2025

Scandinavian Real Heart AB

STYRELSEN

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I SCANDINAVIAN REAL HEART AB

Styrelsens förslag till beslut om nyemission av aktier

Styrelsens förslag till beslut om ändring av bolagsordningen

Bolagsordning

NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SCANDINAVIAN REAL HEART AB

The shareholders of Scandinavian Real Heart AB, org.nr. 556729-5588 (the "Company"), are hereby invited to attend the Extraordinary General Meeting to be held on Tuesday, November 24, 2025 at 5:30 p.m. at Best Western Plus Hotel Plaza, Kopparbergsvägen 10, 722 13 Västerås, Sweden. Registration for the meeting will commence at 5:00 p.m.

Right to participate in the meeting, etc.

Shareholders who wish to participate in the Meeting must:

be entered in the share register maintained by Euroclear Sweden AB no later than Monday 17 November 2025, and
notify the Company of their intention to participate no later than Wednesday 19 November 2025 by mail to Scandinavian Real Heart AB, attn: Jimmy Nybom, Kopparbergsvägen 6, 722 13 Västerås or by e-mail to jimmy.nybom@realheart.se. The notification must state the full name, personal identity number or corporate registration number, shareholding, address, daytime telephone number and, where applicable, information about the deputies or assistants (maximum two).

In order to be entitled to participate in the meeting, a shareholder whose shares are registered in the name of a nominee must, in addition to giving notice of participation in the meeting, register the shares in their own name so that the shareholder is included in the presentation of the share register as of the record date of Monday, November 17, 2025. Such re-registration may be temporary (so-called voting rights registration) and is requested from the nominee in accordance with the nominee's procedures at such time in advance as determined by the nominee. Voting rights registration made by the nominee no later than Wednesday, November 19, 2025 will be taken into account in the preparation of the general meeting share register.

Agents, etc.

If a shareholder is to be represented by a proxy, the proxy must bring a written, dated and signed power of attorney to the meeting. The power of attorney may not be older than one year unless it specifies that it is valid for a longer period of time, but not more than five years. If the power of attorney has been issued by a legal entity, the representative must also bring the current certificate of registration or equivalent authorization document for the legal entity. To facilitate entry, a copy of the power of attorney and other authorization documents should be attached to the notification to the meeting. Proxy forms are available on the Company's website www.realheart.se and will be sent by mail to shareholders who contact the Company and state their address.

Processing of personal data

For information on how personal data is processed in connection with the Annual General Meeting, please refer to the privacy policy available on Euroclear Sweden AB's website: https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.

Draft agenda

Election of Chairman of the Meeting
Election of minutes of the meeting
Election of one or two persons to verify the minutes
Preparation and approval of the voting list
Approval of the agenda
Determination of whether the meeting has been duly convened
Resolution on new issue of shares
Resolution to amend the Articles of Association
Closing of the meeting

Item 1 – Election of Chairman of the Meeting

The Board of Directors proposes that Jimmy Nybom be elected Chairman of the Meeting.

Item 7 – Resolution on new issue of shares

The Board of Directors' proposal for a resolution on a new issue of shares, appendix 1

Item 8 – Resolution to amend the Articles of Association

The Board of Directors' proposal for a resolution to amend the Articles of Association, appendix 2

The proposed Articles of Association in its entirety, appendix 3

The resolution is conditional upon the Annual General Meeting resolving in accordance with item 7 of the notice.

Majority requirements

A valid resolution under resolution item 8 requires that the proposals are supported by shareholders representing at least two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the meeting.

Information on the number of shares and votes

At the time of issuing this notice, the total number of shares and votes in the Company amounts to 4,998,704.

Shareholders' right to receive information

Shareholders are reminded of the right to request information from the Board of Directors and the CEO at the Annual General Meeting in accordance with Chapter 7. Section 32 of the Swedish Companies Act (2005:551).

Provision of documents

Documents in accordance with the Swedish Companies Act will be available at the Company's office no later than two weeks prior to the Annual General Meeting and will be sent free of charge to the shareholder who so requests and states their postal address. The documents will also be available on the Company's website www.realheart.se at the latest from this date. All of the above documents will also be presented at the Annual General Meeting.

Västerås in October 2025

Scandinavian Real Heart

The Board of Directors

NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SCANDINAVIAN REAL HEART AB

Board Resolution On Rights Issue

Board Resolution On Change Of Articles Of Association

Articles Of Association

Interim Report April – June 2025

Summary of Interim Report April – June 2025

Group Overview	2025-04-01	2024-04-01	2025-01-01	2024-01-01	2024-01-01
	2025-06-30	2024-06-30	2025-06-30	2024-06-30	2024-12-31
	3 mon	3 mon	6 mon	6 mon	12 mon
Operating income	20 592	30 322	90 586	40 380	50 054
Earnings after financial items	-8 729 586	-6 321 701	-18 627 956	-14 106 388	-34 350 238
Balance sheet total	87 939 144	86 640 481	87 939 144	86 640 481	83 279 673
Equity / assets ratio	85%	74%	85%	74%	81%
Earnings per share	-1,98	-0,07	-4,23	0,15	-16,61
Number of shares*	4 398 704	96 994 446	4 398 704	96 994 446	2 068 152

Parent Company Overview	2025-04-01	2024-04-01	2025-01-01	2024-01-01	2024-01-01
	2025-06-30	2024-06-30	2025-06-30	2024-06-30	2024-12-31
	3 mon	3 mon	6 mon	6 mon	12 mon
Operating income	20 592	30 322	90 586	40 380	50 054
Earnings after financial items	-8 618 743	-6 158 452	-18 458 587	-13 922 442	-32 409 725
Balance sheet total	90 551 912	87 141 085	90 551 912	87 141 085	85 837 128
Equity / assets ratio	86%	74%	86%	74%	82%
Earnings per share	-1,96	-0,06	-4,20	-0,14	-15,67
Number of shares*	4 398 704	96 994 446	4 398 704	96 994 446	2 068 152

* In November 2024, a reverse share split was carried out whereby 100 shares were combined into 1 share.

Revenue and Result
Scandinavian Real Heart AB is currently engaged in research and development and currently has no sales of its own products. Research and development costs incurred for Realheart® TAH were capitalized during the period April 1 – June 30, 2025, in the amount of SEK 6.7 million.

Employees
The number of employees in the Group at the end of the quarter was 12 full-time employees and 2 hourly employees.

Transactions With Related Parties
No significant transactions with related parties have taken place during the period.

The Company is continuously working on measures to minimize delays. Furthermore, the continued product development requires that the Company can secure funding in both the short and long term. The board is continuously working on different scenarios to ensure the Company’s future operations.

Financial Position
At the end of the period, the Group’s cash and cash equivalents amounted to SEK 27.9 million. At present, the Group does not generate its own positive cash flow and is thus dependent on external financing. In order to solve the longer-term financing needs, the Board of Directors is continuously evaluating options for further capitalization of the Company.

CEO Comment
Over the last quarter, Realheart has been visible in several different forums. In a recently aired public service documentary in Germany and France, Realheart® TAH was showcased, putting the spotlight on artificial hearts as a future treatment option for heart failure patients. Shortly thereafter, our state-of-the-art system was described in a research article in the prestigious journal Artificial Organs. Together with strategic events, including the election of Oskar Mellgren as new chairman of the board, we remain topical while making essential strides forward in the development of Realheart® TAH.

Significant Events During the Second Quarter of the Year
During April, the company received a total of SEK 25.7 million before direct issue costs, which partly stems from payment for shares subscribed for in the directed issue that the board decided on in March 2025 and partly from payment for shares subscribed for through warrents of series TO3.

On April 29, Realheart announces that the company has been granted a patent approval by the Japan Patent Office (JPO) concerning a pressure sensor device for artificial hearts and circulatory support systems such as Realheart® TAH. The patent is a supportive measure to ensure market protection of the company’s device on the Japanese market and is valid until 2041.

On May 2, Realheart announces that EIC has Subscribed for 600,000 Shares in the Directed Share Issue Resolved by the Board of Directors of Realheart on 27 April 2025.

At the general meeting in June, two new board members were elected: Mia Tomczak and Oskar Mellgren, who was also elected chairman of the board.

On June 10, Realheart announces that the company’s technology is presented and showcased in a public service documentary broadcasted by ARTE TV, targeted at the German and French general public. The documentary features a visit to Realheart and showcases one of the company’s preclinical implantation procedures. Additionally, Realheart® TAH is demonstrated in the lab, highlighting its unique adaptive pressure system and the patient-friendly controller that is under development.

On June 17, Realheart announces that the company has been granted patent approval by the United States Patent and Trademark Office (USPTO) concerning the core technology of Realheart® TAH. The same patent has previously been approved in the European Patent Office (EPO). The patent approval confers market protection for the device in the US until 2037.

On June 18, Realheart announces that the company’s scientific collaborator at the Royal School of Technology (KTH) has published new results in the scientific journal Artificial Organs, validating the function of Realheart® TAH to produce systemic hemodynamic balance, as well as adaptively adjust the system’s cardiac output based on pressure sensor data. The new data are based on simulations from a state-of-the-art semi-virtual system financed through a joint strategic initiative between Vinnova, Formas and the Swedish Energy Agency (Energimyndigheten).

On June 27, Realheart announces that the company is shifting from issuing financial reports once per quarter to semi-annual reporting. The change is made as a strategic decision intended to free up time for the company’s management to be dedicated to the development of Realheart® TAH and increase cost efficiency. Consequently, the financial reporting will comprise three reports: one for the first half-year, one for the second half-year/full year, and an annual report.

Significant Events After the End of the Period
On July 7, Realheart announces that the company has received an outstanding payment of approximately SEK 6.8 million from the European Innovation Council (EIC) following the company’s directed share issue communicated on May 2, 2025, wherein it was announced that EIC has subscribed 600,000 shares to the subscription price of SEK 11.31 per share.

On August 11, Realheart announces that the company has received its third disbursement from the European Innovation Council (EIC) grant, initially awarded in December 2021. The grant aims to support the development of the artificial heart Realheart® TAH. The payment of EUR 250,000 equals 10% of the total grant sum of EUR 2.5 million.

Realheart Interim Report Q2 2025

Bulletin From the Annual General Meeting of Scandinavian Real Heart AB on June 12, 2025

Scandinavian Real Heart AB (the “Company”) has today, June 12, 2025, held its annual general meeting where the following resolutions were made.

Adoption of the Income Statement and Balance Sheet, Appropriation of Earnings and Discharge from Liability
The Meeting resolved to adopt the presented Income Statement and Balance Sheet for the financial year 2024. Furthermore, the Meeting resolved that no dividend shall be paid for the financial year 2024 and that the result shall be carried forward. The Meeting discharged the members of the Board of Directors and the Managing Director who have been active during the financial year 2024 from liability towards the Company.

Determination of Fees for the Board of Directors and Auditor
The Meeting resolved that fees of SEK 160,000 shall be paid to the Chairman of the Board of Directors and SEK 77,500 to each of the other members who are not employed by the Company. Fees to the auditor were decided to be paid according to approved invoices.

Election of Board of Directors and Auditor
It was resolved, for the period until the end of the next Annual General Meeting, to re-elect Magnus Öhman, Azad Najar, Oliver Voigt, Giovanni Lauricella and Stuart McConchie and to elect Oskar Mellgren* and Mia Tomczak** as new Board members. Oskar Mellgren was elected as Chairman of the Board.

The auditing firm Grant Thornton Sweden AB was re-elected as auditor for the period until the 2026 Annual General Meeting. The company has been informed that Joakim Söderin will be appointed auditor in charge.

Election Committee
The Meeting decided that the Election Committee for the 2026 AGM shall consist of Claes Mellgren.

Authorization for the Board of Directors to Issue Shares
The Meeting resolved to authorize the Board of Directors, within the framework of the current Articles of Association, with or without deviation from the shareholders' preferential rights, on one or more occasions during the period until the next Annual General Meeting, to decide on an increase of the Company's share capital by issuing new shares in the Company.

The full text of the above decisions is available on the Company's website, www.realheart.se

*Oskar Mellgren
Education
Master of Engineering, Uppsala University
Certified Board Member Styrelseakademien

Experience
Oskar has over 10 years of experience from industrial production mainly within AQ Group. Among other things, medical equipment for pharmaceutical customers. Has held senior positions as quality manager, purchasing manager, production manager, vice president and CEO. Also responsible for global projects as project manager. Today Oskar runs his own company in business development and leadership training.

**Mia Tomczak
Education
MBA, Mälardalen University
Executive MBA, Stockholm School of Economics

Board Assignments
Mia is currently a member of several internal boards within the Kamic/Amplex/Mindelon groups, a member of Nodica Group AB where she is also chairman of the audit committee, and a member of Cascade Drives AB.

Experience
Mia is currently active as Group CFO for Kamic Group/Amplex/Mindelon Group. She has previously been CFO of AQ Group AB, CFO / Controller at Sandvik, Outokumpu, and ran an advertising agency B2B.

Bulletin From the Annual General Meeting of Scandinavian Real Heart AB on June 12, 2025

Kommuniké från årsstämman i Scandinavian Real Heart AB den 12 juni 2025

Scandinavian Real Heart AB (”Bolaget”) har idag den 12 juni 2025 hållit årsstämma där i huvudsak följande beslut fattades.

Fastställande av resultat- och balansräkning, resultatdisposition och ansvarsfrihet
Stämman beslutade att fastställa den framlagda resultat- och balansräkningen för räkenskapsåret 2024. Vidare beslutade stämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2024 och att resultatet ska balanseras i ny räkning. Stämman beviljade styrelsens ledamöter och den verkställande direktöreren som varit verksam under räkenskapsåret 2024 ansvarsfrihet gentemot Bolaget.

Fastställande av arvoden åt styrelse och revisor
Stämman beslutade att styrelsearvode ska utgå till styrelseordförande med 160 000 kronor och med 77 500 kronor till var och en av de övriga ledamöter vilka ej är anställda av Bolaget. Arvode till revisorn beslutades utgå enligt godkänd räkning.

Val av styrelse och revisor
Det beslutades, för tiden intill slutet av nästa årsstämma, omval av Magnus Öhman, Azad Najar, Oliver Voigt, Giovanni Lauricella och Stuart McConchie samt nyval av Oskar Mellgren* och Mia Tomczak** som styrelseledamöter. Oskar Mellgren valdes som styrelseordförande.

Till revisor omvaldes revisionsbolaget Grant Thornton Sweden AB för tiden intill årsstämman 2026. Bolaget har blivit informerade om att Joakim Söderin kommer att utses till huvudansvarig revisor.

Valberedning
Stämman beslutade att valberedningen inför årsstämman 2026 ska bestå av Claes Mellgren.

Bemyndigande för styrelsen att emittera aktier
Stämman beslutade om bemyndigande för styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma fatta beslut om ökning av Bolagets aktiekapital genom nyemission av aktier i Bolaget.

Fullständiga beslut enligt ovan finns tillgängliga på Bolagets webbplats, www.realheart.se/sv

*Oskar Mellgren
Utbildning
Civilingenjör, Uppsala Universitet
Certifierad styrelseledamot Styrelseakademien

Erfarenhet
Oskar har över 10 år erfarenhet från industriell produktion främst inom AQ Group. Bland annat medicinteknisk utrustning till läkemedelskunder. Haft ledande befattningar som kvalitetschef, inköpschef, produktionschef, vice VD samt VD. Även ansvarat för globala projekt som projektledare. Idag driver Oskar eget företag inom affärsutveckling och ledarskapsutbildning.

**Mia Tomczak
Utbildning
Civilekonom, Mälardalens Universitet
Exekutive MBA, Handelshögskolan i Stockholm

Styrelseuppdrag
För närvarande är Mia ledamot i flera interna styrelser inom Kamic/Amplex/Mindelon-koncernerna, ledamot i Nodica Group AB där hon även är ordförande i revisionsutskottet, samt ledamot i Cascade Drives AB.

Erfarenhet
Mia är idag verksam som Group CFO för Kamic Group/Amplex/Mindelon Group. Hon har tidigare varit CFO i AQ Group AB, Ekonomichef/ Controller inom Sandvik, Outokumpu, samt drivit reklambyrå B2B.

Kommuniké från årsstämman i Scandinavian Real Heart AB den 12 juni 2025

Realheart Releases Annual Report for 2024

Västerås, May 23, 2025. Today, Realheart releases the annual report for 2024.

The annual report including the auditor's report (Eng) can be found at www.realheart.se and as an attachment to this press release.

The English version is a translation from the Swedish version.

Realheart Annual Report 2024 ENG Incl Auditor's Report Final

Realheart publicerar årsredovisning för 2024

Västerås, 23 maj 2025. Idag publicerar Realheart årsredovisningen för 2024.

Årsredovisningen inklusive revisionsberättelse (Eng) återfinns på www.realheart.se samt som bilaga i detta pressmeddelande.

Den engelska versionen är en översättning från den svenska.

Realheart Annual Report 2024 ENG Incl Auditor's Report Final

Delårsrapport januari – mars 2025

Sammanfattning av delårsrapport januari – mars 2025

Översikt koncernen	2025-01-01	2024-01-01	2024-01-01
	2025-03-31	2024-03-31	2024-12-31
	3 mån	3 mån	12 mån
Rörelseintäkter	69 994	10 058	50 054
Resultat efter finansiella poster	-9 898 370	-7 784 687	-34 350 238
Balansomslutning	71 568 884	93 733 581	83 279 673
Soliditet	81%	79%	81%
Resultat per aktie	-4,60	-0,08	-16,61
Antal aktier*	2 153 330	96 994 446	2 068 152

Översikt moderbolaget	2025-01-01	2024-01-01	2024-01-01
	2025-03-31	2024-03-31	2024-12-31
	3 mån	3 mån	12 mån
Rörelseintäkter	69 994	10 058	50 054
Resultat efter finansiella poster	-9 839 844	-7 763 990	-32 409 725
Balansomslutning	74 151 494	93 934 536	85 837 128
Soliditet	82%	88%	82%
Resultat per aktie	-4,57	-0,08	-15,67
Antal aktier*	2 153 330	96 994 446	2 068 152

* I november 2024 genomfördes en sammanläggning av aktier varvid 100 aktier lades samman till 1 aktie.

Intäkter och resultat
Scandinavian Real Heart AB bedriver för närvarande forskning och utveckling och har för närvarande ingen försäljning av egna produkter. Forsknings- och utvecklingskostnader för Realheart® TAH har aktiverats under perioden 1 januari – 31 mars 2025 med 7 MKR.

Anställda
Antalet anställda i koncernen vid kvartalets slut var 12 heltidsanställda och 2 timanställda.

Transaktioner med närstående
Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Realhearts fokus ligger på att ta sig igenom den prekliniska fasen (hemolys, GLP-studier i djur och uthållighetstester) för att kunna starta kliniska studier. Detta innebär att Bolaget måste färdigställa den version av både styrenheten och hjärtpumpen som ska ingå i dessa tester. Realheart måste också föra parallella diskussioner med det anmälda organet i EU och med FDA i USA för att säkerställa den snabbaste och säkraste vägen för produkten till marknaden. Bolaget arbetar kontinuerligt med åtgärder för att minimera förseningarna. Vidare kräver den fortsatta produktutvecklingen att bolaget kan säkra finansiering på både kort och lång sikt. Styrelsen arbetar kontinuerligt med olika scenarier för att säkerställa Bolagets framtida verksamhet.

Finansiell ställning
Vid periodens slut uppgick koncernens likvida medel till 11,5 MKR. Koncernen genererar i dagsläget inte något eget positivt kassaflöde och är därmed beroende av extern finansiering. För att lösa de mer långsiktiga finansieringsbehoven utvärderar styrelsen kontinuerligt möjligheterna till ytterligare kapitalisering av Bolaget.

VD-kommentar
Realheart utvecklar Realheart® TAH, världens första helt konstgjorda hjärta som efterliknar det naturliga mänskliga hjärtats struktur och fysiologi. Genom Bolagets banbrytande ingenjörskonst har vi lett produkten genom omfattande prekliniska utvärderingar, och nyligen tilldelades produkten HUD-status av FDA. Dessa framsteg möjliggörs av fantastiska ingenjörer och medicinsk personal, och av individer som ser potentialen i Realhearts teknologi och stödjer vår vision. Under det senaste kvartalet var vi glada över att ha välkomnat nya, erfarna långsiktiga investerare, vilket ger ytterligare stöd för att inleda vår första kliniska studie på patienter.

Väsentliga händelser under första kvartalet 2025
Den 29 januari meddelar Realheart via ett pressmeddelande att Realheart® TAH har erhållit Humanitarian Use Device (HUD) designation från den amerikanska läkemedelsmyndigheten FDA. HUD-beteckningen gör Realheart® TAH berättigad att ansöka om Humanitarian Device Exemption (HDE), en påskyndad regulatorisk väg som kan ge produkten särskilda marknadsrättigheter.

Den 30 januari publicerar Realheart ett pressmeddelande med framgångsrika resultat från en preklinisk implantation av det totala konstgjorda hjärtat Realheart® TAH. De framgångsrika resultaten kommer från en 7-dagars djurstudie av Realheart® TAH och visar att enheten ger adekvat hjärtfunktion, automatiskt anpassar sig till vila och träning samt upprätthåller god blodbiokemi.

Den 4 februari meddelar Realheart utfallet av utnyttjandet av teckningsoptioner av serie TO 2 utgivna i samband med den företrädesemission av units som Bolaget genomför under perioden 20 juni 2023 – 7 juli 2023. Totalt utnyttjades 17 035 600 teckningsoptioner för teckning av 85 178 aktier, vilket motsvarar en teckningsgrad om cirka 51 procent av de totalt 33 495 885 utgivna teckningsoptionerna. Genom utnyttjandet kommer Realheart att tillföras cirka 721 TKR före emissionskostnader.

Den 3 mars meddelar Bolaget via ett pressmeddelande att teckningskursen för teckningsoptioner av serie TO3 (”teckningsoptionerna”) har fastställts till 12,98 kronor. Nyttjandeperioden för teckningsoptionerna inleds den 3 mars 2025 och löper till och med den 31 mars 2025. Sista dag för handel med teckningsoptionerna är den 27 mars 2025.

Den 27 mars offentliggör Bolaget två pressmeddelanden, ett med avsikt att genomföra en riktad nyemission och ett med beslut om en riktad nyemission om högst 2 881 115 aktier, som vid full teckning tillför Bolaget cirka 32,6 miljoner kronor. Investerarna i den Riktade Nyemissionen består av ett begränsat antal kvalificerade och andra professionella investerare, inklusive både nya och befintliga aktieägare, däribland Claes Mellgren och Per Olof Andersson. Bolaget har erhållit teckningar för 2 085 382 aktier, vilket innebär att Bolaget tillförs cirka 23,6 miljoner kronor före avdrag för transaktionskostnader. Därutöver har den befintliga aktieägaren European Investment Council (”EIC”), i enlighet med styrelsens emissionsbeslut, möjlighet att besluta om deltagande i den Riktade Nyemissionen med teckning av högst 795 733 aktier som vid full teckning kommer att tillföra Bolaget cirka 9,0 miljoner kronor.

Väsentliga händelser efter första kvartalets utgång
Den 2 april meddelar Realheart, via ett pressmeddelande, utfallet av utnyttjandet av teckningsoptioner av serie TO 3. Utnyttjandeperioden för teckningsoptionerna löpte under perioden 3 mars till och med 31 mars 2025. Det slutliga utfallet visar att 159 992 aktier tecknades genom utnyttjande av Teckningsoptioner, vilket motsvarar en nyttjandegrad om cirka 58 procent. Teckningskursen för en aktie som tecknades med stöd av teckningsoptionerna var 12,98 kronor och Bolaget tillfördes 2,1 miljoner kronor före emissionskostnader.

Den 29 april meddelas via ett pressmeddelande att Bolaget har erhållit ett patentgodkännande från Japan Patent Office (JPO) för en trycksensor för konstgjorda hjärtan och cirkulationsstödjande system såsom Realheart® TAH. Patentet är en stödåtgärd för att säkerställa marknadsskydd för Bolagets enhet på den japanska marknaden och är giltigt till 2041.

Den 2 maj meddelar Bolaget via ett pressmeddelande att EIC har tecknat 600 000 aktier i den riktade nyemission som beslutades av styrelsen i Realheart den 27 april 2025. Teckningskursen i den riktade nyemissionen uppgår till 11,13 kronor per aktie. Bolaget tillförs härigenom 6 678 000 kronor och dess aktiekapital ökar med 3 006 000 kronor, från 22 037 507,04 kronor till 25 043 507,04 kronor. Det totala antalet aktier ökar från 4 398 704 till 4 998 704. EIC:s teckning av aktier medför en utspädning om cirka 12,0 procent av kapitalet och rösterna för befintliga aktieägare, baserat på det totala antalet aktier och röster i Bolaget efter den Riktade Nyemissionen.

Realheart Interim Report Q1 2025

Interim Report January – March 2025

Summary of Interim Report January – March 2025

Group Overview	2025-01-01	2024-01-01	2024-01-01
	2025-03-31	2024-03-31	2024-12-31
	3 mon	3 mon	12 mon
Operating income	69 994	10 058	50 054
Earnings after financial items	-9 898 370	-7 784 687	-34 350 238
Balance sheet total	71 568 884	93 733 581	83 279 673
Equity / assets ratio	81%	79%	81%
Earnings per share	-4.60	-0.08	-16.61
Number of shares*	2 153 330	96 994 446	2 068 152

Parent Company Overview	2025-01-01	2024-01-01	2024-01-01
	2025-03-31	2024-03-31	2024-12-31
	3 mon	3 mon	12 mon
Operating income	69 994	10 058	50 054
Earnings after financial items	-9 839 844	-7 763 990	-32 409 725
Balance sheet total	74 151 494	93 934 536	85 837 128
Equity / assets ratio	82%	88%	82%
Earnings per share	-4.57	-0.08	-15.67
Number of shares*	2 153 330	96 994 446	2 068 152

* In November 2024, a reverse share split was carried out whereby 100 shares were combined into 1 share.

Revenue and Result
Scandinavian Real Heart AB is currently engaged in research and development and currently has no sales of its own products. Research and development costs incurred for Realheart® TAH were capitalized during the period January 1 – March 31, 2025, in the amount of SEK 7 million.

Employees
The number of employees in the Group at the end of the quarter was 12 full-time employees and 2 hourly employees.

Transactions With Related Parties
No significant transactions with related parties have taken place during the period.

Significant Risks and Uncertainties
Realheart’s focus is on getting through the preclinical phase (hemolysis, GLP studies in animals and endurance tests) to be able to start clinical studies. This means that the Company must finalize the version of both the controller and the heart pump to be included in these tests. Realheart must also hold parallel discussions with the Notified Body in the EU and with the FDA in the US to ensure the fastest and safest route for the product to market. The Company is continuously working on measures to minimize delays. Furthermore, the continued product development requires that the Company can secure funding in both the short and long term. The board is continuously working on different scenarios to ensure the Company’s future operations.

Financial Position
At the end of the period, the Group’s cash and cash equivalents amounted to SEK 11.5 million. At present, the Group does not generate its own positive cash flow and is thus dependent on external financing. In order to solve the longer-term financing needs, the Board of Directors is continuously evaluating options for further capitalization of the Company.

CEO Comment
Realheart develops Realheart® TAH, the world’s first completely artificial heart that mimics the structure and physiology of the natural human heart. Through the Company’s pioneering engineering, we have led the product through extensive preclinical evaluations, and recently the product was awarded HUD status by the FDA. This progress is made possible by great engineers and medical professionals, and individuals who see the potential in Realheart’s technology and support our vision. In the past quarter we were happy to have welcomed new, experienced long-term investors, providing further support toward entering our first-in-human clinical trial.

Significant Events During the First Quarter 2025
On January 29, Realheart announced via a press release that Realheart® TAH has received Humanitarian Use Device (HUD) designation from the U.S. Food and Drug Administration (FDA). The HUD designation makes Realheart® TAH eligible to apply for Humanitarian Device Exemption (HDE), an expedited regulatory pathway that can grant the product special market rights.

On January 30, Realheart issues a press release announcing successful results from a preclinical implantation of the Realheart® TAH total artificial heart. The successful results are from a 7-day animal study of the Realheart® TAH and show that the device provides adequate cardiac function, automatically adapts to rest and exercise, and maintains good blood biochemistry.

On February 4, Realheart announces the outcome of the exercise of warrants of series TO 2 issued in connection with the rights issue of units carried out by the Company during the period June 20, 2023 – July 7, 2023. In total, 17,035,600 Warrants were exercised for subscription of 85,178 shares, corresponding to a subscription rate of approximately 51 percent of the total 33,495,885 issued Warrants. Through the exercise, Realheart will receive approximately SEK 721 thousand before issue costs.

On March 3, the Company communicates via a press release that the subscription price for warrants of series TO3 (the “warrants”) has been set at SEK 12.98. The exercise period for the warrants begins on March 3, 2025 and runs until March 31, 2025. The last day of trading in the warrants is March 27, 2025.

On March 27, the Company publishes two press releases, one with the intention to carry out a directed share issue and one with the decision on a directed share issue of a maximum of 2,881,115 shares, which at full subscription will provide the Company with approximately SEK 32.6 million. The investors in the Directed Share Issue consist of a limited number of qualified and other professional investors, including both new and existing shareholders, including Claes Mellgren and Per Olof Andersson. The Company has received subscriptions for 2,085,382 shares, which means that the Company will receive approximately SEK 23.6 million before deduction of transaction costs. In addition, the existing shareholder European Investment Council (“EIC”) has, in accordance with the Board of Directors’ issue resolution, the opportunity to decide on participation in the Directed New Share Issue with subscription of a maximum of 795,733 shares which, upon full subscription, will provide the Company with approximately SEK 9.0 million.

Significant Events After the End of the First Quarter
On April 2, Realheart announces, via a press release, the outcome of the exercise of warrants of series TO 3. The exercise period for the Warrants ran during the period March 3 through March 31, 2025. The final outcome shows that 159,992 shares were subscribed for through the exercise of Warrants, which corresponds to a utilization rate of approximately 58 percent. The subscription price for one share subscribed for through the exercise of the Warrants was SEK 12.98 and the Company received SEK 2.1 million before issue costs.

On April 29, it was announced via a press release that the Company has been granted a patent approval by the Japan Patent Office (JPO) for a pressure sensor for artificial hearts and circulatory support systems such as Realheart® TAH. The patent is a support measure to ensure market protection for the Company’s device in the Japanese market and is valid until 2041.

On May 2, the Company communicates via a press release that EIC has subscribed for 600,000 shares in the directed share issue decided by the Board of Directors of Realheart on April 27, 2025. The subscription price in the directed share issue amounts to SEK 11.13 per share. The Company thereby receives SEK 6,678,000 and its share capital increases by SEK 3,006,000, from SEK 22,037,507.04 to SEK 25,043,507.04. The total number of shares increases from 4,398,704 to 4,998,704. EIC’s subscription of shares entails a dilution of approximately 12.0 percent of the capital and votes for existing shareholders, based on the total number of shares and votes in the Company after the Directed New Share Issue.

Realheart Interim Report Q1 2025

NOTICE TO ATTEND THE ANNUAL GENERAL MEETING IN SCANDINAVIAN REAL HEART AB

The shareholders in Scandinavian Real Heart AB, reg. no. 556729–5588 (the "Company"), are hereby invited to the Annual General Meeting on Thursday, 12 June 2025 at 15.00 at Best Western Plus Hotel Plaza, Kopparbergsvägen 6, 722 13 Västerås. Registration for the Meeting begins at 14:30.

Right to Participate in the Meeting, etc.

Shareholders who wish to participate in the Meeting shall

be recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB no later than Tuesday 3 June 2025, and
notify the Company their intention to participate no later than Thursday, 5 June 2025 by post to Scandinavian Real Heart AB, Kopparbergsvägen 6, 722 13 Västerås, or by e-mail to jimmy.nybom@realheart.se. The notification shall state full name, personal identification number/company registration number, shareholding, address, daytime telephone number and, if applicable, information about proxies or assistants (maximum two).

To be entitled to participate in the Meeting, shareholders whose shares are held in the name of a nominee must, in addition to providing notification of their participation in the Meeting, re-register the shares in their own name so that the shareholders are registered in the share register on the record date on Tuesday, 3 June 2025. This re-registration may be temporary (so-called “voting right registration”) and is carried out through the nominee according to their procedures at a time predetermined by the nominee. Voting rights registration that has been completed by the nominee no later than Thursday, 5 June 2025, are considered when preparing the share register.

Proxies etc.
If a Shareholders shall be represented by proxy, the proxy shall bring a written, dated and by the shareholder signed, power of attorney to the Meeting. The power of attorney may not be older than one year unless indicated that it is valid for a longer period, not exceeding five years. If the proxy is issued by a legal person, the proxy shall bring a current copy of the registration certificate and similar papers of authorisation. In order to facilitate entry to the Meeting, a copy of the power of attorney and other authorisation documents should be attached to the notification to the Meeting. Proxy forms will be available on the Company's website www.realheart.se and will be sent by post to shareholders who contact the Company and state their address.

Processing of Personal Data
For information on how personal data is processed in connection with the Meeting, please refer to the privacy policy available on Euroclear Sweden AB's website: www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacynotice-bolagsstammor-engelska.pdf.

Proposal for Agenda

Election of Chairman of the Meeting
Election of one or two persons to verify the minutes
Preparation and approval of the voting list
Approval of the agenda
Determination as to whether the meeting has been duly convened
Presentation of the annual report and the auditor’s report and the consolidated annual report and the consolidated auditor’s report
Resolution on
1. adoption of the profit and loss statement and the balance sheet and the consolidated profit and loss statement and consolidated balance sheet;
2. appropriation of the Company’s profit or loss as set forth in the adopted balance sheet;
3. discharge of the Board members and the CEO from liability
Determination of number of Board members, deputy Board members and the number of auditors and deputy auditors
Determination of fees for Board members and auditor
Election of Board members and, where applicable, deputy Board members, Chairman of the Board and auditors and, where applicable, deputy auditors
Election of Nomination Committee
Resolution on authorisation for the Board of Directors to resolve on a new share issue
Closing of meeting

The Nomination Committee’s Proposals

Item 1 – Election of Chairman of the Meeting
On the Annual General Meeting 2024 Christer Norström and Azad Najar were elected as Nomination Committee. The Nomination Committee proposes that Magnus Öhman, or whoever the Nomination Committee appoints in his absence, be appointed Chairman at the Annual General Meeting.

Item 8 – Determination of Number of Board Members, Deputy Board Members and the Number of Auditors and Deputy Auditors
The Nomination Committee proposes that the Board of Directors should consist of seven ordinary Board members without deputies. Further, the Nomination Committee proposes to appoint a registered auditing company as auditor.

Item 9 – Determination of Fees for Board Members and Auditor
The Nomination Committee proposes that the fees to the Board of Directors, until the end of the next Annual General Meeting, shall remain unchanged. The fees shall amount to SEK 160,000 to the Chairman of the Board of Directors and SEK 77,500 to each of the other Board members who are not employees within the Company. Fees to the auditor are proposed to be paid according to approved invoices.

Item 10 – Election of Board Members and, Where Applicable, Deputy Board Members, Chairman of the Board and Auditors and, Where Applicable, Deputy Auditors
The Nomination Committee proposes, for the time until the end of the next Annual General Meeting, reelection of Magnus Öhman, Azad Najar, Oliver Voigt, Giovanni Lauricella and Stuart McConchie and newelection of Oskar Mellgren and Mia Tomczak as Board members. Furthermore, it is proposed to elect Oskar Mellgren as Chairman of the Board of Directors. Solveig Bergström is not available for re-election.

As auditor, the Nomination Committee proposes that the registered auditing firm Grant Thornton Sweden AB shall be re-elected for the period until the Annual General Meeting 2026. Grant Thornton Sweden AB has informed that, on the condition that the General Meeting decides in accordance with the Nomination Committee's proposal, the authorized public accountant Joakim Söderin will continue as auditor-incharge.

Item 11 – Election of Nomination Committee
The Nomination Committee proposes that the Annual General Meeting resolves that the Nomination Committee for the 2026 Annual General Meeting shall consist of Claes Mellgren.

The Board of Directors’ Proposals

Item 7 b – Resolution on Appropriation of the Company’s Profit or Loss as Set Forth in the Adopted Balance Sheet
The Board of Directors proposes that the Annual General Meeting shall resolve that distributable profits are carried forward and not to distribute any dividends for the financial year 2024.

Item 12 – Resolution on Authorisation for the Board of Directors to Resolve on a new Share Issue
The Board of Directors proposes that the Annual General Meeting resolve on authorisation for the Board of Directors to, within the limits of the applicable Articles of Association, with or without deviating from the shareholders' preferential rights, on one or more occasions during the period until the next Annual General Meeting, resolve on an increase in the Company's share capital through a new issue of shares in the Company. The purpose of the authorisation and the reasons for any deviation from the shareholders' preferential rights is that new issues should be able to take place in order to increase the Company's financial flexibility and the Board's capacity for action, to be able to broaden the shareholder base in the Company and to be able to finance any business mergers and acquisitions of operations or businesses that the Company may carry out.

The total number of shares to be issued by in accordance with the authorisation shall not be limited in any other way than by the limits of the share capital and the number of shares included in the Company's Articles of Association registered at any time. The issues shall be carried out at a market-based subscription price, subject to a market-based issue discount where applicable, and payment shall be made through cash payment, with property in kind or by set-off, or with other conditions.

The Board of Directors or a person appointed by the Board of Directors shall authorised to make the minor adjustments required for the registration of the resolution at the Swedish Companies Registration Office. For a valid resolution in accordance with the Board's proposal, the resolution must be supported by shareholders with at least two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the Meeting.

Information on the Number of Shares and Votes
At the time of issue of this notice, the total number of shares and votes in the Company amounts to 4,398,704.

Shareholders’ Right to Request Information
The shareholders are reminded of their right, in accordance with Chapter 7 Section 32 of the Swedish Companies Act (2005:551), to request information from the Board Directors and the CEO at the Meeting.

Provision of Documents
The Company's annual report and audit report for the financial year 2024 as well as other documents according to the Swedish Companies Act will be kept available to the shareholders at the Company's head office; Kopparbergsvägen 6, 722 13 Västerås and on the Company's website www.realheart.se no later than three weeks before the Annual General Meeting. Copies of the documents will also be sent to shareholders who so request and who provide their postal address.

Västerås in May 2025
Scandinavian Real Heart AB
THE BOARD OF DIRECTORS

NOTICE TO ATTEND THE ANNUAL GENERAL MEETING IN SCANDINAVIAN REAL HEART AB

KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA I SCANDINAVIAN REAL HEART AB

Aktieägarna i Scandinavian Real Heart AB, org.nr. 556729–5588 (”Bolaget”), kallas härmed till årsstämma torsdagen den 12 juni 2025 kl. 15.00 på Best Western Plus Hotel Plaza, Kopparbergsvägen 6, 722 13 Västerås. Inregistrering till stämman börjar kl. 14.30.

Rätt att delta vid stämman m.m.

Aktieägare som önskar delta vid stämman ska

dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast tisdagen den 3 juni 2025, och
dels anmäla sig till Bolaget senast torsdagen den 5 juni 2025 per post till Scandinavian Real Heart AB, Kopparbergsvägen 6, 722 13 Västerås, eller per e-post till jimmy.nybom@realheart.se. I anmälan ska uppges fullständigt namn, person- eller organisationsnummer, aktieinnehav, adress, telefonnummer dagtid samt, i förekommande fall, uppgift om ställföreträdare eller biträden (högst två).

För att ha rätt att delta i stämman måste en aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier, förutom att anmäla sig till stämman, låta registrera aktierna i eget namn så att aktieägaren blir upptagen i framställningen av aktieboken per avstämningsdagen tisdagen den 3 juni 2025. Sådan omregistrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistrering som gjorts av förvaltaren senast torsdagen den 5 juni 2025 kommer att beaktas vid framställningen av bolagsstämmoaktieboken.

Ombud m.m.
Om aktieägare ska företrädas av ombud måste ombudet ha med skriftlig, daterad och av aktieägaren undertecknad fullmakt till stämman. Fullmakten får inte vara äldre än ett år om den inte anger att den är giltig under en längre tid, dock längst fem år. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska ombudet också ha med aktuellt registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling för den juridiska personen. För att underlätta inpasseringen bör kopia av fullmakt och andra behörighetshandlingar bifogas anmälan till stämman. Fullmaktsformulär hålls tillgängligt på Bolagets hemsida www.realheart.se och skickas med post till aktieägare som kontaktar Bolaget och uppger sin adress.

Behandling av personuppgifter
För information om hur personuppgifter behandlas i samband med bolagsstämman hänvisas till den integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden ABs hemsida:https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.

Förslag till dagordning

Val av ordförande vid stämman
Val av en eller två justeringspersoner
Upprättande och godkännande av röstlängd
Godkännande av dagordning
Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
Beslut
1. om fastställande av resultaträkning och balansräkning samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning;
2. om dispositioner beträffande Bolagets resultat enligt den fastställda balansräkningen;
3. om ansvarsfrihet åt styrelsens ledamöter och verkställande direktören
Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter samt antalet revisorer och revisorssuppleanter
Fastställande av arvoden åt styrelsen och revisor
Val av styrelseledamöter och eventuella styrelsesuppleanter, styrelseordförande samt revisorer och eventuella revisorssuppleanter
Val av valberedning
Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission
Stämmans avslutande

Valberedningens beslutsförslag

Punkt 1 – Val av ordförande vid stämman
På årsstämman 2024 valdes Christer Nordström och Azad Najar till valberedning. Valberedningen föreslår att Magnus Öhman, eller den som valberedningen utser vid dennes förhinder, utses till ordförande vid årsstämman.

Punkt 8 – Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter samt antalet revisorer och revisorssuppleanter
Valberedningen föreslår att styrelsen ska bestå av sju ordinarie styrelseledamöter utan suppleanter.
Valberedningen föreslår vidare att till revisor utse ett registrerat revisionsbolag.

Punkt 9 – Fastställande av arvoden åt styrelsen och revisor
Valberedningen föreslår att arvoden till styrelsen för tiden intill slutet av nästa årsstämma ska vara oförändrat. Arvode ska utgå till styrelseordförande med 160 000 och med 77 500 kronor till var och en av de övriga ledamöter vilka ej är anställda av Bolaget. Arvode till revisor föreslås utgå enligt godkänd räkning.

Punkt 10 – Val av styrelseledamöter och eventuella styrelsesuppleanter, styrelseordförande samt revisorer och eventuella revisorssuppleanter

Valberedningen föreslår, för tiden intill slutet av nästa årsstämma, omval av Magnus Öhman, Azad Najar, Oliver Voigt, Giovanni Lauricella och Stuart McConchie samt nyval av Oskar Mellgren och Mia Tomczak som styrelseledamöter. Vidare föreslås att Oskar Mellgren väljs till styrelsens ordförande. Solveig Bergström står ej till förfogande för omval.

Till revisor föreslår valberedningen omval av det registrerade revisionsbolaget Grant Thornton Sweden AB för tiden intill årsstämman 2026. Grant Thornton Sweden AB har informerat om att den auktoriserade revisorn Joakim Söderin kommer att fortsätta som huvudansvarig revisor under förutsättning att stämman beslutar i enlighet med valberedningens förslag.

Punkt 11 – Val av valberedning
Valberedningen föreslår att årsstämman beslutar om att valberedningen inför årsstämman 2026 ska bestå av Claes Mellgren.

Styrelsens beslutsförslag

Punkt 7 b) – Beslut om dispositioner beträffande Bolagets resultat enligt den fastställda balansräkningen
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar att årets resultat balanseras i ny räkning och att ingen utdelning ges för räkenskapsåret 2024.

Punkt 12 – Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, fatta beslut om ökning av Bolagets aktiekapital genom nyemission av aktier i bolaget. Syftet med bemyndigandet och skälen till eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att emissioner ska kunna ske för att öka Bolagets finansiella flexibilitet och styrelsens handlingsutrymme, kunna bredda aktieägarkretsen i Bolaget samt för att kunna finansiera eventuella företagsförvärv och förvärv av verksamheter eller rörelser som Bolaget kan komma att genomföra.

Det totala antalet aktier som omfattas av sådana nyemissioner i enlighet med detta bemyndigande ska inte begränsas på annat sätt än genom gränserna för aktiekapitalet och antalet aktier såsom angivet i Bolagets vid var tid registrerade bolagsordning. Emissionerna ska ske till marknadsmässig teckningskurs, med förbehåll för marknadsmässig emissionsrabatt i förekommande fall, och betalning ska kunna ske genom kontant betalning, apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor.

Styrelsen eller den styrelsen utser bemyndigas att vidta de smärre justeringar som krävs för beslutets registrering vid Bolagsverket. För beslut i enlighet med styrelsens förslag krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman.

Uppgifter om antalet aktier och röster
Vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande uppgår det totala antalet aktier och röster i Bolaget till 4 398 704 stycken.

Aktieägares rätt att erhålla upplysningar
Aktieägarna erinras om rätten att vid stämman begära upplysningar från styrelsen och verkställande direktören i enlighet med 7 kap. 32 § aktiebolagslagen (2005:551).

Tillhandahållande av handlingar
Bolagets årsredovisning och revisionsberättelse avseende räkenskapsåret 2024 samt övriga handlingar enligt aktiebolagslagen kommer att hållas tillgängliga för aktieägarna på Bolagets huvudkontor; Kopparbergsvägen 6, 722 13 Västerås samt på Bolagets hemsida www.realheart.se senast tre veckor före årsstämman.

Handlingarna skickas också till de aktieägare som begär det och som uppger sin postadress.

Västerås i maj 2025
Scandinavian Real Heart AB
STYRELSEN

KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA I SCANDINAVIAN REAL HEART AB

EIC has Subscribed for 600,000 Shares in the Directed Share Issue Resolved by the Board of Directors of Realheart on 27 April 2025

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, UNITED STATES OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL, BE SUBJECT TO LEGAL RESTRICTIONS OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR OTHER ACTIONS. THIS PRESS RELEASE DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER TO BUY SECURITIES IN SCANDINAVIAN REAL HEART AB (PUBL). SEE ALSO THE SECTION “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

Scandinavian Real Heart AB (publ) ("Realheart" or the "Company") hereby announces an update regarding the directed share issue resolved by the Board of Directors on 27 March 2025 (the "Directed Share Issue"). As previously communicated, the European Investment Council ("EIC") required a certain period to make an investment decision regarding potential participation in the Directed Share Issue in accordance with its regulations and internal processes. EIC has now subscribed for 600,000 shares in the Directed Share Issue. The subscription price in the Directed Share Issue amounts to SEK 11.13 per share. Consequently, the Company will be provided with SEK 6,678,000.

As previously communicated, EIC's subscription in the Directed Share Issue is conditional upon the Inspectorate of Strategic Products (Sw. Inspektionen för strategiska produkter) leaving the notifications regarding the Directed Share Issue pursuant to the Screening of Foreign Direct Investments Act (Sw. lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar) without action or approving the notifications after review.

As a result of EIC's decision to participate in the Directed Share Issue, the Company's share capital will increase by SEK 3,006,000, from SEK 22,037,507.04 to SEK 25,043,507.04, through the issuance of an additional 600,000 shares. This means that the total number of shares will increase from 4,398,704 shares to 4,998,704 shares. EIC's subscription of shares in the Directed Share Issue will result in a dilution of approximately 12.0 percent of the capital and votes for existing shareholders, based on the total number of shares and votes in the Company after the Directed Share Issue.

Advisers

Setterwalls Advokatbyrå AB acts as legal advisor to the Company in connection with the Directed Share Issue.

Important Information

This announcement is not for publication, release or distribution, in whole or in part, directly or indirectly, in or into the United States of America (including its territories and possessions, any State of the United States and the District of Columbia), United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, New Zealand, Singapore, South Africa or any other jurisdiction in which publication, release or distribution would be unlawful. This announcement is for information purposes only and does not constitute an offer to sell or issue, or the solicitation of an offer to buy, acquire or subscribe for shares in the capital of the Company in the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, New Zealand, Singapore, South Africa or any other state or jurisdiction in which such offer or solicitation is not authorised or to any person to whom it is unlawful to make such offer or solicitation. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the securities laws of such jurisdictions.

This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. The Company has not authorized any offer to the public of shares or other securities in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Directed Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.

In the United Kingdom, this document and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” (within the meaning of the Prospectus Regulation as it forms part of domestic law in the United Kingdom by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 (the “UK Prospectus Regulation”), who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.

The securities referred to herein have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 (the “Securities Act”) or with any securities regulatory authority of any state or other jurisdiction of the United States and may not be offered, sold or transferred, directly or indirectly, in or into the United States except pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act and in compliance with any applicable securities laws of any state or other jurisdiction of the United States. No public offering of the Directed Share Issue is being made in the United States, Sweden or elsewhere.

This announcement has been issued by, and is the sole responsibility of, the Company.

The distribution of this announcement and the offering of the securities referred to herein in certain jurisdictions may be restricted by law. No action has been taken by the Company or any of its respective affiliates that would, or which is intended to, permit an offering of the securities in any jurisdiction or result in the possession or distribution of this announcement or any other offering or publicity material relating to the securities in any jurisdiction where action for that purpose is required. Persons into whose possession this announcement comes are required by the Company to inform themselves about, and to observe, such restrictions.

This announcement does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the Directed Share Issue. Any investment decision to buy shares in the Directed Share Issue must be made solely on the basis of publicly available information.

This announcement does not constitute an invitation to underwrite, subscribe for or otherwise acquire or dispose of any securities in any jurisdiction. This announcement does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Directed Share Issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this announcement and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.

This announcement contains (or may contain) certain forward-looking statements with respect to certain of the Company's current expectations and projections about future events. These statements, which sometimes use words such as “aim”, “anticipate”, “believe”, “intend”, “plan”, “estimate”, “expect” and words of similar meaning, reflect the directors' beliefs and expectations and involve a number of risks, uncertainties and assumptions which could cause actual results and performance to differ materially from any expected future results or performance expressed or implied by the forward-looking statement. Statements contained in this announcement regarding past trends or activities should not be taken as a representation that such trends or activities will continue in the future. The information contained in this announcement is subject to change without notice and, except as required by applicable law or the Nasdaq First North Growth Market Rulebook for Issuers of shares, the Company does not assume any responsibility or obligation to update publicly or review any of the forward-looking statements contained in it and nor do they intend to. You should not place undue reliance on forward-looking statements, which speak only as of the date of this announcement. No statement in this announcement is or is intended to be a profit forecast or profit estimate or to imply that the earnings of the Company for the current or future financial years will necessarily match or exceed the historical or published earnings of the Company. As a result of these risks, uncertainties and assumptions, the recipient should not place undue reliance on these forward-looking statements as a prediction of actual results or otherwise.

EIC has Subscribed for 600,000 Shares in the Directed Share Issue Resolved by the Board of Directors of Realheart on 27 April 2025

EIC har tecknat 600 000 aktier i den riktade nyemission som beslutades av styrelsen i Realheart den 27 april 2025

EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE SKULLE VARA OLAGLIG, VARA FÖREMÅL FÖR LEGALA RESTRIKTIONER ELLER SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE ATT FÖRVÄRVA VÄRDEPAPPER I SCANDINAVIAN REAL HEART AB (PUBL). SE ÄVEN AVSNITTET ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Scandinavian Real Heart AB (publ) (”Realheart” eller ”Bolaget”) offentliggör härmed en uppdatering gällande den riktade nyemission som styrelsen beslutade om den 27 mars 2025 (”den Riktade Nyemissionen”). Som tidigare meddelats behövde European Investment Council (”EIC”) en viss tidsperiod för att fatta ett investeringsbeslut avseende eventuellt deltagande i den Riktade Nyemissionen i enlighet med sina regelverk och interna processer. EIC har nu tecknat 600 000 aktier i den Riktade Nyemissionen. Teckningskursen i den riktade Nyemissionen uppgår till 11,13 kronor per aktie. Bolaget tillförs därmed 6 678 000 kronor.

Som tidigare meddelats är EIC:s teckning i den Riktade Nyemissionen villkorad av att Inspektionen för strategiska produkter lämnar anmälningar avseende den Riktade Nyemissionen enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar utan åtgärd eller godkänner dessa efter granskning.

Genom EIC:s beslut om att delta i den Riktade Nyemissionen kommer Bolagets aktiekapital öka med 3 006 000 kronor, från 22 037 507,04 kronor till 25 043 507,04 kronor, genom nyemission av ytterligare 600 000 aktier, vilket innebär att det totala antalet aktier ökar från 4 398 704 aktier till 4 998 704 aktier. EIC:s teckning av aktier i den Riktade Nyemissionen medför en utspädning om ytterligare cirka 12,0 procent av kapitalet och rösterna för befintliga aktieägare, baserat på det totala antalet aktier och röster i Bolaget efter den Riktade Nyemissionen.

Rådgivare

Setterwalls Advokatbyrå AB agerar legal rådgivare till Bolaget i samband med den Riktade Nyemissionen.

Viktig information

Detta pressmeddelande får inte publiceras, offentliggöras eller distribueras, varken i dess helhet eller delar av det, direkt eller indirekt, i eller till USA (inklusive dess territorier och besittningar, delstater i USA och District of Columbia), Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika eller ett annat land där publicering, offentliggörande eller distribution skulle vara otillåtet. Detta pressmeddelande är endast avsett för informationsändamål och utgör inte ett erbjudande om att sälja eller utfärda, eller en uppmaning om att köpa, förvärva eller teckna aktier i Bolaget i USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika eller i ett annat land där ett sådant erbjudande eller uppmaning inte är tillåten eller till någon person till vilken det är otillåtet att göra ett sådant erbjudande eller en sådan uppmaning. Underlåtenhet att följa dessa anvisningar kan utgöra en överträdelse av värdepapperslagar i sådana länder.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till “kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”kvalificerade investerare” (enligt den brittiska versionen av Prospektförordningen (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Föreskriften”); eller (ii) ”high net worth entities” etc. som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer bör inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.

Värdepapperen som omnämns häri har inte och kommer inte att registreras enligt U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”) eller hos någon tillsynsmyndighet för värdepappersmarknaden i någon delstat eller jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, säljas eller överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, utom i enlighet med ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven enligt Securities Act och i enlighet med alla tillämpliga värdepapperslagar i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA. Den Riktade Nyemissionen riktas inte till allmänheten i USA, Sverige eller någon annanstans.

Detta pressmeddelande har utfärdats av, och är Bolagets eget ansvar.

Distributionen av detta pressmeddelande och erbjudandet av de värdepapper som avses häri kan vara förbjudet enligt lag i vissa jurisdiktioner. Ingen åtgärd har vidtagits av Bolaget eller någon av dess respektive närstående bolag som skulle, eller som är avsedd att, tillåta ett erbjudande av värdepapperen i någon jurisdiktion eller som resulterar i innehav eller distribution av detta pressmeddelande eller något annat material hänförligt till erbjudandet eller marknadsföringsmaterial hänförligt till värdepapperen i någon jurisdiktion där det krävs åtgärder för detta ändamål. Personer i vars besittning detta pressmeddelande kommer uppmanas av Bolaget att hålla sig informerade om och att observera sådana restriktioner.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i nya aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna nya aktier i den Riktade Nyemissionen måste fattas endast på grundval av offentlig tillgänglig information.

Detta pressmeddelande utgör inte en inbjudan att garantera, teckna eller på något annat sätt förvärva eller överlåta värdepapper i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Nyemissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta pressmeddelande och all offentlig tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Historiska resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat.

Detta pressmeddelande innehåller (eller kan innehålla) vissa framåtblickande uttalanden som avser vissa av Bolagets nuvarande förväntningar och bedömningar avseende framtida händelser. Dessa uttalanden, vilka ibland kan innehålla ord som ”mål”, ”förutse”, ”tro” ”avse”, ”plan”, ”estimat” ”förväntar” och ord av liknande innebörd, återspeglar styrelsens uppfattningar och förväntningar och innehåller ett antal risker, osäkerheter och antaganden vilka kan leda till att faktiska resultat och prestationer skiljer sig väsentligt från förväntade framtida resultat eller prestationer som uttrycks eller antyds i det framåtblickande uttalandet. Uttalanden i detta pressmeddelande om tidigare trender eller aktiviteter ska inte tolkas som en försäkran om att sådana trender eller aktiviteter kommer att fortsätta i framtiden. Informationen i detta pressmeddelande kan komma att ändras utan förvarning och, med undantag för vad som krävs enligt tillämplig lag eller Nasdaq First North Growth Market Rulebook for Issuers of Shares, åtar sig inte Bolaget något ansvar eller förpliktelser för att offentligt uppdatera eller granska något av de framåtblickande uttalandena, vilka endast gäller per dagen för detta pressmeddelande. Du bör inte fästa otillbörlig tilltro till framåtriktade uttalanden, vilka endast gäller per dagen för detta pressmeddelande. Inga uttalanden i detta pressmeddelande är eller är avsedda att vara en vinstprognos eller vinstuppskattning eller att antyda att Bolagets vinst för det innehavande eller kommande räkenskapsåret kommer att motsvara eller överstiga Bolagets historiska eller publicerade vinst. Till följd av dessa risker, osäkerheter och antaganden bör mottagaren inte fästa någon otillbörlig tilltro till dessa framåtblickande uttalanden som en förutsägelse av faktiska resultat eller på annat sätt.

EIC har tecknat 600 000 aktier i den riktade nyemission som beslutades av styrelsen i Realheart den 27 april 2025

Scandianvian Real Heart AB offentliggör utfall av utnyttjande av teckningsoptioner av serie TO 3

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, VARKEN DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERINGS- ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.

Scandinavian Real Heart AB (publ) ("Realheart" eller "Bolaget") offentliggör idag utfallet av teckningsperioden för de teckningsoptioner av serie TO 3 ("Teckningsoptioner") som emitterades i samband med den företrädesemission av units som Bolaget genomförde under perioden 12 juni 2024 – 5 juli 2024. Totalt utnyttjades 31 998 400 Teckningsoptioner för teckning av 159 992 aktier, motsvarande en teckningsgrad om cirka 58 procent av de totalt 54 910 406 utgivna Teckningsoptionerna. Genom utnyttjandet tillförs Realheart cirka 2,1 MSEK före emissionskostnader.

Översikt av slutligt utfall
Nyttjandeperioden för Teckningsoptionerna pågick under perioden från och med den 3 mars 2025 till och med den 31 mars 2025. Det slutliga utfallet visar att 159 992 aktier tecknades genom utnyttjande av Teckningsoptioner, vilket motsvarar en nyttjandegrad om cirka 58 procent. Teckningskursen för en aktie tecknad via utnyttjande av Teckningsoptionerna var 12,98 SEK, vilket, i enlighet med villkoren för Teckningsoptionerna, motsvarar 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under mätperioden. Genom utnyttjandet tillförs Realheart cirka 2,1 MSEK före emissionskostnader.

Aktier och aktiekapital
Genom utnyttjande av Teckningsoptionerna ökar det totala antalet aktier i Realheart med 159 992, vilket resulterar i att det totala antalet utestående aktier i Bolaget ökar från 2 153 330 till 2 313 322. Antalet röster ökar i motsvarande utsträckning. Aktiekapitalet i Bolaget ökar med 801 559,92 SEK från 10 788 183,30 SEK till 11 589 743,22 SEK, i enlighet med villkoren för emissionen. För befintliga aktieägare som inte nyttjat några Teckningsoptioner uppgår utspädningen till cirka 7 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget efter utnyttjandet av Teckningsoptionerna.

Nyttjade Teckningsoptioner ersätts med interimsaktier fram till dess att registrering hos Bolagsverket sker, varefter interimsaktierna automatiskt konverteras till ordinarie aktier. Interimsaktierna förväntas konverteras till aktier omkring två bankdagar efter registrering hos Bolagsverket.

VIKTIG INFORMATION

Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, inom eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd skulle vara olaglig, föremål för legala restriktioner eller kräva andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Realheart i någon jurisdiktion, varken från Realheart eller från någon annan.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i Bolaget. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för att beskriva bakgrunden till nyttjandet av teckningsoptionerna och gör inget anspråk på att vara fullständigt eller uttömmande. Ingen försäkran ska lämnas med anledning av informationen i detta pressmeddelande avseende dess noggrannhet eller fullständighet.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Scandianvian Real Heart AB offentliggör utfall av utnyttjande av teckningsoptioner av serie TO 3

Scandianvian Real Heart AB Announces Outcome of Exercise of Warrants of Series TO 3

NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, BELARUS, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, RUSSIA, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE ADDITIONAL REGISTRATION OR OTHER MEASURES.

Scandinavian Real Heart AB (publ) (“Realheart” or the “Company”) today announces the outcome of the subscription period for the warrants of series TO 3 (“Warrants”) issued in connection with the rights issue of units carried out by the Company during the period June 12, 2024 – July 5, 2024. In total, 31,998,400 Warrants were exercised for subscription of 159,992 shares, corresponding to a subscription rate of approximately 58 percent of the total 54,910,406 issued Warrants. Through the exercise, Realheart will receive approximately SEK 2.1 million before issue costs.

Overview of the Final Outcome
The exercise period for the Warrants ran from March 3, 2025 to March 31, 2025. The final outcome shows that 159,992 shares were subscribed for through the exercise of Warrants, corresponding to an exercise rate of approximately 58 percent. The subscription price for one share subscribed for through the exercise of the Warrants was SEK 12.98, which, in accordance with the terms of the Warrants, corresponds to 70 percent of the volume weighted average price (VWAP) of the Company's share on Nasdaq First North Growth Market during the measurement period. Through the exercise, Realheart will receive approximately SEK 2.1 million before issue costs.

Shares and Share Capital
By exercising the Warrants, the total number of shares in Realheart increases by 159,992, resulting in the total number of outstanding shares in the Company increasing from 2,153,330 to 2,313,322. The share capital of the Company increases by SEK 801,559.92 from SEK 10,788,183.30 to SEK 11,589,743.22, in accordance with the terms of the issue. For existing shareholders who have not exercised any Warrants, the dilution amounts to approximately 7 percent of the total number of shares and votes in the Company after the exercise of the Warrants.

Exercised Warrants are replaced with interim shares until registration with the Swedish Companies Registration Office, after which the interim shares are automatically converted into ordinary shares. The interim shares are expected to be converted into shares approximately two banking days after registration with the Swedish Companies Registration Office.

IMPORTANT INFORMATION
The information in this press release may not be announced, published or distributed, directly or indirectly, within or into the United States, Australia, Belarus, Canada, Hong Kong, Japan, New Zealand, Russia, Singapore, South Africa, South Korea, Switzerland or any other jurisdiction where such action would be unlawful, subject to legal restrictions or require measures other than those required by Swedish law. Any action in contravention of this announcement may constitute a violation of applicable securities laws. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Realheart in any jurisdiction, neither from Realheart nor from anyone else.

This press release is not a prospectus within the meaning of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction.

This press release does not identify or purport to identify any risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the Company. The information contained in this press release is for the purpose of describing the background to the exercise of the Warrants only and does not purport to be complete or exhaustive. No representation is made as to the accuracy or completeness of the information contained in this announcement.

This press release does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an applicable exemption from registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of such securities in the United States.

In the United Kingdom, this document, and any other materials in relation to the securities referred to herein, is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”) or (ii) high net worth persons as referred to in Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons are collectively referred to as “relevant persons”). Any investment or investment activity to which this communication relates is available in the United Kingdom only to relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action based on this announcement or act or rely on it.

Scandianvian Real Heart AB Announces Outcome of Exercise of Warrants of Series TO 3

Realheart har beslutat om en riktad nyemission av högst 2 881 115 aktier som vid full teckning tillför Bolaget cirka 32,6 miljoner kronor

EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBITION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE SKULLE VARA OLAGLIG, VARA FÖREMÅL FÖR LEGALA RESTRIKTIONER ELLER SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE ATT FÖRVÄRVA VÄRDEPAPPER I SCANDINAVIAN REAL HEART AB (PUBL). SE ÄVEN AVSNITTET ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Scandinavian Real Heart AB (publ) (”Realheart” eller ”Bolaget”) har idag, med stöd av bemyndigande från årsstämman 2024, beslutat om att genomföra en riktad nyemission om högst 2 881 115 aktier till en teckningskurs om 11,31 kronor per aktie (den “Riktade Nyemissionen”). Investerarna i den Riktade Nyemissionen består av ett begränsat antal kvalificerade och andra professionella investerare, inklusive både nya och befintliga aktieägare, däribland Claes Mellgren och Per Olof Andersson. Bolaget har mottagit teckning avseende 2 085 382 aktier som innebär att Bolaget tillförs cirka 23,6 miljoner kronor före avdrag för transaktionskostnader. Därtill har den befintliga aktieägaren European Investment Council (”EIC”) i enlighet med styrelsens emissionsbeslut möjlighet att fatta beslut om deltagande i den Riktade Nyemissionen med teckning av högst 795 733 aktier som vid full teckning tillför Bolaget cirka 9,0 miljoner kronor.

Den Riktade Nyemissionen

Styrelsen har, med stöd av emissionsbemyndigandet från årsstämman den 7 juni 2024, beslutat om en riktad nyemission om högst 2 881 115 aktier till en teckningskurs om 11,31 kronor per aktie. Bolaget har mottagit teckning avseende 2 085 382 aktier som innebär att Bolaget tillförs cirka 23,6 miljoner kronor före avdrag för transaktionskostnader. Investerarna i den Riktade Nyemissionen består av de befintliga aktieägarna Claes Mellgren, Christer Jönsson, Objective Point Sweden AB och Abbe Dikmen samt de nya aktieägarna Per Olov Andersson och Vellenova AB. Därtill har den befintliga aktieägaren EIC i enlighet med styrelsens emissionsbeslut möjlighet att fatta beslut om deltagande i den Riktade Nyemissionen med teckning av högst 795 733 aktier som vid full teckning tillför Bolaget cirka 9,0 miljoner kronor. Skälet till att vissa befintliga aktieägare inkluderats bland de teckningsberättigade är att de aktuella aktieägarna uttryckt och visat intresse för långsiktigt ägande i Bolaget, vilket styrelsen anser skapar trygghet, stabilitet och gynnsamma förutsättningar för Bolagets utveckling och därmed bedöms vara till fördel för både Bolaget och samtliga aktieägare. Genom Claes Mellgren och Per Olof Andersson stärks vidare Bolaget med två nya huvudägare med erfarenhet av att bygga upp bolaget AQ Group AB till ett av Skandinaviens ledande industriföretag.

Teckningskursen i den Riktade Nyemissionen har fastställts genom förhandlingar på armlängds avstånd mellan tecknarna och Bolaget. Teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 20 procent i förhållande till den genomsnittliga volymviktade kursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioden 14 mars till den 27 mars 2025 (de senaste tio handelsdagarna före offentliggörandet av den Riktade Nyemissionen). Styrelsen gör därför bedömningen att teckningskursen har bestämts på sådant sätt att marknadsmässigheten har säkerställts och att teckningskursen återspeglar rådande marknadsförhållanden och efterfrågan.

EIC har enligt styrelsens emissionsbeslut möjlighet att teckna högst 795 733 aktier i den Riktade Nyemissionen som vid full teckning tillför Bolaget cirka 9,0 miljoner kronor. EIC behöver emellertid en viss tidsperiod för att fatta ett investeringsbeslut i enlighet med sina regelverk och interna processer. Såvitt avser de aktier som eventuellt kan komma att tecknas av EIC beroende på om EIC beslutar att delta i den Riktade Nyemissionen eller ej ska teckning och betalning ske senast den 24 april 2025.

Teckning i den Riktade Nyemissionen är villkorad av att Inspektionen för strategiska produkter lämnar anmälningar avseende den Riktade Nyemissionen enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar utan åtgärd eller godkänner dessa efter granskning.

Genom den Riktade Nyemissionen kommer Bolagets aktiekapital öka med 10 447 763,82 kronor, från 10 788 183,30 kronor till 21 235 947,12 kronor, genom nyemission av 2 085 382 aktier, vilket innebär att det totala antalet aktier ökar från 2 153 330 aktier till 4 238 712 aktier. Den Riktade Nyemissionen medför en utspädning om cirka 49,2 procent av kapitalet och rösterna för befintliga aktieägare, baserat på det totala antalet aktier och röster i Bolaget efter den Riktade Nyemissionen.

Om EIC tar beslut om att delta i den Riktade Nyemissionen kommer Bolagets aktiekapital öka med ytterligare 3 986 622,33 kronor, från 21 235 947,12 kronor till 25 222 569,45 kronor, genom nyemission av ytterligare 795 733 aktier, vilket innebär att det totala antalet aktier ökar från 4 238 712 aktier till 5 034 445 aktier. Den Riktade Nyemissionen medför i sådana fall en sammanlagd utspädning om cirka 57,2 procent av kapitalet och rösterna för befintliga aktieägare, baserat på det totala antalet aktier och röster i Bolaget efter den Riktade Nyemissionen. Som beskrivits ovan har EIC emellertid inte fattat något investeringsbeslut avseende deltagande i den Riktade Nyemissionen.

Bakgrund och motiv

Realheart utvecklar ett komplett artificiellt hjärta (Total Artificial Heart – TAH) för implantation i patienter med livshotande hjärtsvikt. Bolagets TAH har en patenterad design som införlivar ett fyrkammarsystem (två förmak, två kamrar) för att generera ett fysiologiskt anpassat blodflöde som efterliknar kroppens naturliga cirkulation.

Realheart har genomfört flera djurstudier inom ramarna för det prekliniska program som ska ligga till grund för den första kliniska studien i människa. Resultaten visar att Realheart® TAH ger upphov till en god hjärtfunktion och låg nivå av skadlig blodpåverkan samtidigt som det implanterade djurets överlevnadstid överskred tidigare försök. Sammantaget stöder resultaten att Realheart® TAH har god förmåga att i framtiden kunna ersätta det mänskliga hjärtat. Parallella blodstudier visar dessutom att Realheart® TAH inducerar cirka 80 procent mindre blodskada (hemolys) jämfört med marknadsledarens artificiella hjärta.

Realheart fokuserar också på att stärka samarbetet med strategiska nationella och internationella leverantörer och samarbetspartners för att säkerställa utvecklingen och produktionen av TAH. För att finansiera de prekliniska studierna och säkerställa framgångsrika resultat inför kliniska prövningar, avser Bolaget nu att genomföra den Riktade Nyemissionen.

Nettolikviden från den Riktade Nyemissionen avses användas till fortsatta prekliniska studier, utveckling, produktion och regulatoriskt arbete samt bolagskostnader.

Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt

Styrelsen har gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att ta in kapital genom en nyemission med företrädesrätt till Bolagets befintliga aktieägare. Styrelsen anser att skälen till att avvika från aktieägarnas företrädesrätt är att: (i) en företrädesemission skulle ta väsentligt längre tid att genomföra och medföra en högre risk för en negativ effekt på aktiekursen, särskilt i ljuset av de nuvarande volatila och utmanande marknadsförutsättningarna, (ii) genomförandet av en riktad nyemission kan ske till en lägre kostnad och med mindre komplexitet än en företrädesemission, och (iii) med bakgrund av nuvarande marknadsförutsättningar samt att de företrädesemissioner som genomförts i Bolaget de senaste åren inte varit fulltecknande har styrelsen bedömt att en företrädesemission också skulle kräva externa garantier från ett garantikonsortium, vilket skulle medföra betydande merkostnader. Med ovanstående i beaktande har styrelsen gjort bedömningen att en riktad emission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget för att finansiera verksamheten, skapa värde för Bolaget och är i Bolagets aktieägares bästa intresse. Styrelsen anser således att skälen överväger huvudregeln att nyemissioner ska genomföras med företrädesrätt för aktieägarna.

Rådgivare

Setterwalls Advokatbyrå AB agerar legal rådgivare till Bolaget i samband med den Riktade Nyemissionen.

Viktig information

Detta pressmeddelande har utfärdats av, och är Bolagets eget ansvar.

Realheart har beslutat om en riktad nyemission av högst 2 881 115 aktier som vid full teckning tillför Bolaget cirka 32,6 miljoner kronor

Archives